بازار دیفای در سالهای اخیر رشد چشمگیری داشته و پروژههای نوآورانه بسیاری وارد این حوزه شدهاند. بسیاری از کاربران تازهکار ابتدا این سؤال را مطرح میکنند که ارز دیجیتال چیست؟ و چرا بعضی پروژهها مانند پرپچوال پروتکل (PERP) توانستهاند توجه زیادی جلب کنند. پرپچوال پروتکل یکی از پلتفرمهای مطرح در حوزه معاملات مشتقه غیرمتمرکز است که امکان معامله قراردادهای دائمی بدون تاریخ انقضا را فراهم میکند. در این مقاله از بلاگ بیتازر، به بررسی بررسی پروژه ارز دیجیتال پرپچوال میپردازیم.
معرفی ارز دیجیتال پرپچوال PERP
ارز پرپچوال پروتکل PERP چیست؟ پرپچوال پروتکل (Perpetual Protocol) یک پلتفرم غیرمتمرکز در حوزه دیفای است که با هدف فراهم کردن امکان معامله قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) بدون تاریخ انقضا راهاندازی شد. یکی از مهمترین ویژگیهای کلیدی ارز پرپچوال این است که PERP با استفاده از فناوری vAMM (Virtual Automated Market Maker) به کاربران اجازه میدهد معاملات اهرمی و بدون واسطه انجام دهند.
PERP برای اولین بار در سال 2020 معرفی شد و از آن زمان تاکنون توانسته جایگاه مهمی در بازار مشتقات غیرمتمرکز به دست آورد. هدف ارز دیجیتال PERP این است که با پشتیبانی از شبکههایی مانند Optimism و Polygon به کاربران کمک کند تا با کارمزد کمتر و سرعت بالاتر معاملات خود را انجام دهند.
با توجه به رشد سریع دیفای، بسیاری از سرمایهگذاران هنگام خرید ارز دیجیتال به پروژههایی توجه میکنند که علاوه بر نوآوری، آینده روشنی هم داشته باشند. پرپچوال پروتکل به دلیل ترکیب معاملات مشتقه با ساختار غیرمتمرکز، یکی از همین گزینههاست که توجه زیادی را به خود جلب کرده است.
عملکرد فنی پروتکل PERP
یکی از نقاط قوت پرپچوال پروتکل، طراحی فنی و نحوه کار ارز پرپچوال PERP است که امکان معاملات مشتقه غیرمتمرکز را به سادهترین شکل فراهم میکند. این پروتکل از مفهوم vAMM (Virtual Automated Market Maker) استفاده میکند؛ مدلی نوآورانه که بدون نیاز به دفتر سفارش (Order Book) قیمتها را بر اساس الگوریتمهای داخلی تعیین میکند. همین موضوع باعث میشود نقدینگی در شبکه همیشه حفظ شده و کاربران بتوانند به راحتی موقعیتهای معاملاتی باز کنند.
در این پروتکل، کاربران برای باز کردن پوزیشنهای لانگ یا شورت باید دارایی خود را بهعنوان وثیقه در قراردادهای هوشمند قفل کنند. سپس سیستم با استفاده از اوراکلهای معتبر، قیمت واقعی بازار را دریافت کرده و امکان معاملات با اهرم (Leverage) تا چند برابر را در اختیار معاملهگران قرار میدهد. مکانیزم لیکوئیدیشن نیز تضمین میکند که در صورت کاهش ارزش وثیقه، موقعیت بهطور خودکار بسته شود تا زیان بیشتری ایجاد نشود. این ویژگیها باعث شده بسیاری از تریدرهای حرفهای در هنگام خرید ارز پرپچوال پروتکل PERP به آن بهعنوان ابزاری برای ورود به بازار مشتقات غیرمتمرکز نگاه کنند.
معرفی تیم توسعهدهنده PERP
پروژه پرپچوال پروتکل در سال 2020 توسط یک تیم متخصص در حوزه بلاکچین و دیفای راهاندازی شد. بنیانگذاران اصلی آن ینگوای گوآنگ (Yenwen Feng) و شی-جی شیه (Shaun Wang) هستند که پیشتر تجربه فعالیت در استارتاپهای مالی و فناوری را داشتهاند. هدف آنها ایجاد بستری بود که امکان معاملات قراردادهای دائمی را بدون وابستگی به نهادهای متمرکز فراهم کند.
این تیم با تکیه بر تخصص خود در زمینه مهندسی نرمافزار و طراحی سیستمهای غیرمتمرکز، توانسته معماری پروتکل PERP را توسعه دهد و همکاریهای مهمی با پروژههای مطرح در حوزه دیفای برقرار کند. از منظر تحلیل فاندامنتال، وجود تیمی فعال، شفاف و متخصص یکی از نکات کلیدی در ارزیابی آینده یک پروژه محسوب میشود. پرپچوال پروتکل نیز با داشتن چنین تیمی توانسته اعتماد زیادی را در میان سرمایهگذاران و جامعه کاربری خود جلب کند.
توکنومیکس (PERP Token)
توکن بومی این پروتکل با نماد PERP شناخته میشود و نقش مهمی در اکوسیستم آن ایفا میکند. عرضه کل این توکن محدود بوده و بخشی از آن برای تیم توسعهدهنده، مشاوران، سرمایهگذاران اولیه و بخش بزرگی هم برای مشوقهای جامعه و استیکینگ اختصاص یافته است. کاربردهای اصلی توکن PERP شامل موارد زیر است:
- حکمرانی (Governance): دارندگان توکن میتوانند در تصمیمگیریهای مربوط به آینده پروتکل نقش داشته باشند.
- استیکینگ: کاربران میتوانند با قفلکردن توکنهای خود در شبکه، پاداش دریافت کنند و امنیت پروتکل را افزایش دهند.
- کارمزد معاملات: بخشی از کارمزدهای معاملاتی با استفاده از توکن PERP پرداخت یا میان استیککنندگان توزیع میشود.
توکنومیکس شفاف و طراحی انگیزشی این پروژه باعث شده تقاضا برای استفاده و سرمایهگذاری در آن رو به افزایش باشد. این ساختار، PERP را به یکی از گزینههای مورد توجه در بازار دیفای تبدیل کرده است.
مزایا و معایب ارز پرپچوال PERP
پرپچوال پروتکل مثل هر پروژه دیفای، نقاط قوت و ضعف خودش را دارد. شناخت این موارد به سرمایهگذاران کمک میکند تصمیم آگاهانهتری بگیرند.
مزایا
- معاملات بدون تاریخ انقضا: کاربران میتوانند قراردادهای دائمی باز کنند بدون اینکه نگران تاریخ سررسید باشند.
- استفاده از vAMM: مدل نوآورانهای که نقدینگی پایدار ایجاد میکند و نیاز به دفتر سفارش را از بین میبرد.
- پشتیبانی از لایه ۲ (Optimism): کارمزد کمتر و سرعت بالاتر نسبت به شبکه اصلی اتریوم.
- تنوع در موقعیتها: امکان باز کردن پوزیشنهای لانگ و شورت با اهرمهای مختلف.
معایب
- ریسک لیکوئیدیشن: بهدلیل استفاده از اهرم، امکان از دست دادن سرمایه در صورت تغییرات شدید قیمت وجود دارد.
- کیفنوسان قیمت توکن PERP: مانند بسیاری از توکنهای دیفای، قیمت PERP هم دچار نوسانات شدید است.
- رقابت سنگین: حضور پلتفرمهای بزرگ معاملات مشتقه مانند dYdX چالش مهمی برای رشد PERP محسوب میشود.
آیا سرمایهگذاری در PERP مناسب است؟
سرمایهگذاری در پرپچوال پروتکل (PERP) به اهداف و میزان ریسکپذیری سرمایهگذار بستگی دارد. از یک طرف، این پروژه با ارائه قراردادهای دائمی غیرمتمرکز، استفاده از مدل vAMM و پشتیبانی از لایه ۲، جایگاه ویژهای در بازار دیفای به دست آورده است. رشد بازار مشتقات غیرمتمرکز نیز میتواند فرصتهای جدیدی برای دارندگان PERP ایجاد کند.
با این حال، نوسانات شدید قیمت، رقابت سنگین با پروتکلهایی مانند dYdX و ریسک لیکوئیدیشن از چالشهای اصلی آن هستند. بنابراین، سرمایهگذاری در این پروژه بیشتر برای کسانی مناسب است که علاوه بر آشنایی با دیفای، تحمل ریسک بالاتری دارند. بهتر است قبل از ورود، پروژه را از منظر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بررسی کرده و PERP را تنها بخشی از پرتفوی متنوع خود قرار دهید.
کیف پولهای مناسب ارز PERP
برای نگهداری ایمن توکنهای PERP میتوان از کیف پولهای نرمافزاری و سختافزاری مختلف استفاده کرد. انتخاب کیف پول مناسب به سطح امنیت مورد نیاز و میزان دارایی شما بستگی دارد.
- MetaMask: یکی از محبوبترین کیف پولهای تحت وب و موبایل که از شبکههای لایه ۲ مثل Optimism نیز پشتیبانی میکند و برای تعامل مستقیم با پرپچوال پروتکل گزینهای ایدهآل است.
- Trust Wallet: کیف پول موبایلی با رابط کاربری ساده که امکان ذخیرهسازی و مدیریت PERP و هزاران توکن دیگر را فراهم میکند.
- SafePal: ترکیبی از کیف پول نرمافزاری و سختافزاری که امنیت بالایی ارائه میدهد و برای کاربران تازهکار و حرفهای مناسب است.
- Ledger Nano X / S Plus: کیف پولهای سختافزاری با امنیت بالا که برای نگهداری بلندمدت مقادیر قابل توجه PERP توصیه میشوند.
- Trezor: یکی دیگر از گزینههای سختافزاری معتبر برای ذخیره ایمن توکنهای PERP و سایر ارزهای دیجیتال.
استفاده از کیف پولهای سختافزاری بهویژه برای کاربرانی که قصد نگهداری طولانیمدت دارند، پیشنهاد میشود تا ریسک هک یا حملات آنلاین به حداقل برسد.
آینده پروتکل پرپچوال (PERP)
آینده پرپچوال پروتکل بهشدت وابسته به روند کلی دیفای و بازار مشتقات غیرمتمرکز است. اگر تقاضا برای معاملات بدون تاریخ انقضا افزایش پیدا کند، PERP میتواند سهم قابل توجهی از این بازار را به دست آورد. استفاده از لایه ۲ مانند Optimism و گسترش به شبکههای دیگر، نشاندهنده تمرکز تیم توسعه بر مقیاسپذیری و کاهش کارمزدهاست.
از سوی دیگر، رقابت با پلتفرمهای بزرگی مثل dYdX یا GMX یک چالش جدی است. همچنین نوسانات بازار کریپتو میتواند بر پذیرش و ارزش توکن PERP تاثیر مستقیم بگذارد. با این حال، وجود تیم توسعه فعال و جامعه کاربری پویا میتواند چشمانداز امیدوارکنندهای برای آینده این پروتکل ایجاد کند.
نتیجهگیری
پرپچوال پروتکل (PERP) یکی از پروژههای مهم در دنیای دیفای است که امکان معاملات قراردادهای دائمی را به صورت غیرمتمرکز فراهم میکند. ویژگیهایی مانند استفاده از vAMM، پشتیبانی از لایه ۲ و نقش توکن PERP در حکمرانی و استیکینگ، این پروتکل را به گزینهای جذاب برای معاملهگران و سرمایهگذاران تبدیل کرده است. با این حال، ریسکهایی مانند نوسان قیمت، رقابت شدید و خطر لیکوئیدیشن همواره باید در نظر گرفته شوند. برای تصمیمگیری بهتر، بررسی دقیق پروژه و استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد. کاربران میتوانند برای خرید و فروش امن، سرعت بالا، ساده کاربردی، کمترین کارمزد، امنیت و پشتیبانی قوی به صرافی بیتازر مراجعه کنند.
