صرافی OTC چیست؟

صرافی OTC چیست؟ صرافی‌های OTC به‌عنوان بخشی از بازارهای مالی عمل می‌کنند که معاملات در آن‌ها به‌صورت غیرمتمرکز و خارج از بازارهای بورس عمومی انجام می‌شود. 

از آنجا که معاملات در صرافی‌های OTC به‌صورت غیرمتمرکز صورت می‌گیرند، اطلاعات مربوط به معاملات و قیمت‌ها معمولاً عمومی نیستند و این موضوع به حفظ حریم خصوصی و امنیت اطلاعات کاربران کمک می‌کند.

در فضای خرید ارز دیجیتال، این ساختار به طرفین اجازه می‌دهد که بر سر قیمت، مقدار و شرایط معامله به توافق برسند و این امر باعث انعطاف‌پذیری بیشتری در معاملات می‌شود. در ادامه این موضوع را بررسی می‌کنیم که صرافی OTC چیست؟

صرافی OTC یعنی چی؟

صرافی OTC چیست؟ صرافی‌های OTC  یا همان Over-the-Counter نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می‌کنند و به‌خصوص برای سرمایه‌گذاران بزرگ و مؤسسات مالی جذابیت دارند. این صرافی‌ها به کاربران اجازه می‌دهند که تراکنش‌های بزرگ مالی را بدون نیاز به ورود به بازار عمومی و بورس‌های سنتی انجام دهند.

در فرایند آموزش ترید می‌آموزید که در این نوع صرافی‌ها، معاملات معمولاً بین دو طرف (خریدار و فروشنده) به‌صورت توافقی و خصوصی انجام می‌شود. در ادامه  بیشتر در مورد اینکه صرافی OTC چیست و چه مزایایی دارد صحبت می‌کنیم.

مزایای صرافی OTC

صرافی‌های OTC به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی در بازارهای مالی شناخته می‌شوند که به سرمایه‌گذاران بزرگ و مؤسسات مالی این امکان را می‌دهند تا معاملات خود را در محیطی کنترل‌شده‌تر و خصوصی‌تر انجام دهند. این صرافی‌ها برای انجام معاملات بزرگ و پیچیده طراحی شده‌اند و از ساختار سنتی بورس‌ها و بازارهای عمومی متفاوت‌اند.

۱. کاهش تاثیر بر قیمت بازار از مزایای صرافی OTC 

یکی از مزایای صرافی OTC این است که معاملات بزرگ بدون تاثیر قابل‌توجه بر قیمت بازار انجام می‌شوند. در بازارهای عمومی، اجرای یک معامله بزرگ می‌تواند به تغییرات شدید در قیمت‌ها منجر شود که این موضوع برای سرمایه‌گذاران می‌تواند زیان‌آور باشد. اما در معاملات OTC، به دلیل اینکه معاملات به‌صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، نوسانات بازار کاهش می‌یابد و تأثیر آن بر قیمت ارز دیجیتال کمتر است.

۲. افزایش حریم خصوصی

صرافی‌های OTC به کاربران این امکان را می‌دهند که در محیطی خصوصی‌تر به معامله بپردازند. بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ و مؤسسات مالی تمایل دارند که فعالیت‌های مالی خود را از چشم عموم دور نگه دارند تا اطلاعات مربوط به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تراکنش‌هایشان به دست رقبا نیفتد. صرافی‌های OTC با ارائه بستری برای معاملات غیرعلنی، به حفظ حریم خصوصی این کاربران کمک می‌کنند.

3. انعطاف‌پذیری در شرایط معامله

صرافی‌های OTC معمولاً انعطاف‌پذیری بیشتری در تعیین شرایط معامله ارائه می‌دهند. این انعطاف‌پذیری شامل انتخاب زمان، مقدار، و شرایط خاصی است که برای هر دو طرف معامله مناسب باشد. به‌عنوان‌مثال، در معاملات OTC، طرفین می‌توانند بر سر شرایط خاصی مانند قیمت معامله، نحوه تسویه‌حساب و حتی نوع دارایی مورد معامله به توافق برسند.

4. مدیریت ریسک و کاهش هزینه‌های معاملاتی

یکی دیگر از مزایای صرافی OTC، امکان مدیریت ریسک بهتر و کاهش هزینه‌های معاملاتی است. معاملات بزرگ در بازارهای عمومی می‌توانند هزینه‌های تراکنش بالایی داشته باشند که به دلیل کارمزدهای معاملاتی و نوسانات قیمت ناشی از حجم بالای معامله ایجاد می‌شود. اما در بازارهای OTC، به دلیل طبیعت مستقیم معاملات، این هزینه‌ها کاهش می‌یابند و طرفین می‌توانند به مدیریت بهتری از ریسک‌های مربوط به معاملات خود بپردازند.

5. دسترسی به دارایی‌های خاص و غیرمعمول

صرافی‌های OTC اغلب بستری مناسب برای معامله دارایی‌هایی هستند که ممکن است در بازارهای عمومی به‌راحتی در دسترس نباشند. این دارایی‌ها می‌توانند شامل اوراق‌قرضه خاص، سهام شرکت‌های خصوصی، ارزهای دیجیتال نادر و دیگر انواع دارایی‌های کمتر شناخته‌شده باشند. توانایی دسترسی به چنین دارایی‌هایی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع‌تر کنند و فرصت‌های جدیدی را جستجو نمایند.

6. تقویت روابط تجاری بلندمدت

در صرافی‌های OTC، معاملات اغلب بر اساس روابط تجاری مستقیم بین طرفین انجام می‌شود. این روابط به‌تدریج می‌تواند به ایجاد اعتماد و همکاری‌های بلندمدت منجر شود. سرمایه‌گذاران و مؤسسات مالی می‌توانند از این روابط برای ایجاد فرصت‌های تجاری جدید و بهبود استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود بهره ببرند.

7. بهبود نقدینگی بازار

صرافی‌های OTC به بهبود نقدینگی بازار کمک می‌کنند. درحالی‌که بازارهای عمومی ممکن است در مواجهه با معاملات بزرگ با مشکل نقدینگی مواجه شوند، صرافی‌های OTC اغلب با تأمین‌کنندگان نقدینگی بزرگ همکاری می‌کنند تا نیازهای معاملاتی مشتریان خود را به‌سرعت و با کارایی بالا برآورده کنند. این امر به کاربران امکان می‌دهد که بدون نگرانی از کمبود نقدینگی، معاملات بزرگ خود را به‌راحتی انجام دهند.

8. امکان استفاده از تکنولوژی‌های پیشرفته

صرافی‌های OTC اغلب از تکنولوژی‌های پیشرفته برای بهبود کارایی و امنیت معاملات خود استفاده می‌کنند. این تکنولوژی‌ها شامل سیستم‌های پیشرفته برای مدیریت ریسک، تحلیل داده‌ها، و اجرای سریع‌تر و دقیق‌تر معاملات هستند. استفاده از این تکنولوژی‌ها به کاربران کمک می‌کند تا معاملات خود را با کارایی بیشتری انجام دهند و از مزایای بیشتری بهره‌مند شوند.

معایب صرافی OTC

نباید فراموش کرد که این صرافی‌ها معایب و ریسک‌هایی نیز دارند که آگاهی از آنها قبل از انتخاب و ورود به معاملات بسیار ضروری است. در ادامه به بررسی دقیق‌تر این معایب و ریسک‌ها می‌پردازیم:

• ریسک طرف مقابل: 

یکی از مهم‌ترین ریسک‌های موجود در معاملات OTC، ریسک طرف مقابل است. برخلاف صرافی‌های متمرکز که به عنوان یک واسطه مطمئن بین خریدار و فروشنده عمل می‌کنند، در معاملات OTC، شما به طور مستقیم با طرف مقابل در ارتباط هستید. این به این معناست که همواره احتمال عدم اجرای تعهدات توسط طرف مقابل وجود دارد.

 در صورت بروز چنین مشکلی، ممکن است شما با زیان مالی قابل توجهی مواجه شوید. این ریسک به ویژه در معاملات بزرگ و پیچیده که شامل جزئیات فراوانی است، بیشتر نمود پیدا می‌کند و بنابراین، ضروری است که هنگام انتخاب طرف مقابل، دقت زیادی به خرج دهید و از معتبر بودن او اطمینان حاصل کنید.

• محدودیت‌های دسترسی:

صرافی‌های OTC غالباً خدمات خود را به سرمایه‌گذاران نهادی، شرکت‌های بزرگ و افراد ثروتمند ارائه می‌دهند. این بدان معناست که بسیاری از معامله‌گران خرد ممکن است به دلیل محدودیت‌های موجود، نتوانند به طور کامل از خدمات این صرافی‌ها بهره‌مند شوند.

 محدودیت‌هایی مانند حداقل سرمایه مورد نیاز برای انجام معاملات و یا نیاز به اثبات وضعیت مالی خاص، از جمله مواردی است که ممکن است دسترسی معامله‌گران خرد به این بازار را دشوار کند. این موضوع می‌تواند برای افرادی که به دنبال انجام معاملات با سرمایه‌های کوچک‌تر هستند، یک چالش جدی باشد.

• فرآیند طولانی‌تر معاملات:  

در صرافی‌های OTC، فرآیند انجام معاملات معمولاً شامل مذاکرات مستقیم بین طرفین است که این امر می‌تواند زمان بیشتری نسبت به معاملات در صرافی‌های متمرکز به خود اختصاص دهد. علاوه بر این، تسویه حساب‌های مالی و تحویل دارایی‌ها نیز در این نوع معاملات به صورت دستی و نه خودکار انجام می‌شود. این مسائل ممکن است باعث طولانی شدن فرآیند معامله شود و برای کسانی که به دنبال سرعت بالا در انجام معاملات هستند، ناخوشایند باشد. در شرایطی که نوسانات بازار زیاد است، این تأخیر می‌تواند به از دست رفتن فرصت‌های سودآور منجر شود.

بنابراین، قبل از انتخاب یک صرافی OTC برای انجام معاملات خود، ضروری است که به دقت این معایب و ریسک‌ها را بررسی کنید و مطمئن شوید که با توجه به شرایط و نیازهای شما، انتخاب درستی انجام داده‌اید. در نهایت، انتخاب یک صرافی باید بر اساس درک کامل از فرصت‌ها و چالش‌های موجود باشد تا بتوانید به بهترین نتیجه دست یابید.

چه مواردی در بازار OTC قابل معامله است؟‌

بازار OTC (Over-the-Counter) یک بازار غیرمتمرکز است که در آن طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها و اوراق بهادار قابل معامله هستند. برخلاف بازارهای بورس که معاملات در آنها به صورت متمرکز و تحت نظارت‌های سختگیرانه انجام می‌شود، بازار OTC به دلیل انعطاف‌پذیری و گستردگی بیشتر، امکان معامله دارایی‌های مختلف را فراهم می‌کند. در ادامه به مهم‌ترین مواردی که در بازار OTC قابل معامله هستند، می‌پردازیم:

1. ارزهای خارجی (Forex):  

   بازار ارز خارجی (فارکس) یکی از بزرگ‌ترین و پرمعامله‌ترین بازارهای OTC در جهان است. در این بازار، ارزهای مختلف جهان به صورت جفت ارز معامله می‌شوند. معامله‌گران می‌توانند به طور مستقیم از طریق شبکه‌های بین بانکی یا پلتفرم‌های معاملاتی به خرید و فروش ارز بپردازند.

2. اوراق قرضه و بدهی:  

   اوراق قرضه دولتی، شرکتی، و سایر ابزارهای بدهی نیز به طور گسترده در بازار OTC معامله می‌شوند. این بازار به دلیل انعطاف‌پذیری در تعیین شرایط معامله و نیاز به توافقات خصوصی بین طرفین، محیط مناسبی برای معامله اوراق قرضه است.

3. سهام شرکت‌های کوچک و متوسط:  

   سهام شرکت‌های کوچک و متوسط که در بورس‌های رسمی لیست نشده‌اند، به صورت OTC معامله می‌شوند. این بازارها اغلب برای شرکت‌هایی مناسب هستند که نمی‌خواهند یا نمی‌توانند الزامات سختگیرانه بازارهای بورس را برآورده کنند.

4. ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies): 

   بسیاری از معاملات بزرگ ارزهای دیجیتال به صورت OTC انجام می‌شود. این بازار به سرمایه‌گذاران بزرگ اجازه می‌دهد تا مقادیر زیادی ارز دیجیتال را بدون تأثیرگذاری بر قیمت بازار عمومی خریداری یا بفروشند.

5. مشتقات مالی (Derivatives):  

   مشتقات مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله (Options)، و سوآپ‌ها (Swaps) نیز در بازار OTC معامله می‌شوند. این ابزارها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا روی تغییرات قیمت دارایی‌های مختلف شرط‌بندی کنند یا از ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت محافظت کنند.

6. کالاهای اساسی (Commodities):  

   برخی از کالاهای اساسی مانند فلزات گران‌بها (طلا، نقره)، نفت، گاز طبیعی و محصولات کشاورزی نیز می‌توانند به صورت OTC معامله شوند. این نوع معاملات معمولاً بین تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان بزرگ، و معامله‌گران انجام می‌شود.

7. صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity):  

   سهام و اوراق بهادار مرتبط با شرکت‌های خصوصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی نیز به صورت OTC معامله می‌شوند. این بازار به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در فرصت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و غیرمتمرکز شرکت کنند.

8. ابزارهای مالی ساختاریافته (Structured Products):  

   ابزارهای مالی پیچیده‌ای که شامل ترکیباتی از اوراق قرضه، مشتقات و سایر دارایی‌ها هستند، نیز اغلب در بازار OTC معامله می‌شوند. این ابزارها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌های منحصر به فرد با بازده و ریسک‌های خاص هستند، جذابیت دارند.

این تنوع گسترده در دارایی‌های قابل معامله در بازار OTC، آن را به یکی از بازارهای مالی پرجاذبه و پویا تبدیل کرده است که نیازهای مختلف سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را پوشش می‌دهد.