تحلیل آنچین یکی از مهم‌ترین ابزارها برای بررسی رفتار کاربران و وضعیت واقعی شبکه‌های بلاکچینی است. برخلاف تحلیل تکنیکال که صرفاً به نمودارها و قیمت‌ها توجه دارد، در تحلیل درون زنجیره ای ارز دیجیتال، دادههای ثبتشده روی بلاکچین بررسی میشود. اگر برایتان سؤال است که ارز دیجیتال چیست و چگونه می‌توان رفتار بازار آن را عمیق‌تر شناخت، تحلیل آنچین یکی از پاسخ‌های حرفه‌ای است. برای مشاهده ابزارها و دادههای دقیق مرتبط با تحلیل آنچین، می‌توانید به پلتفرم بیتازر مراجعه کنید و از خدمات تحلیلی آن بهره‌مند شوید و برای خرید ارز دیجیتال اقدام کنید. در ادامه این مقاله با بررسی تحلیل آنچین و کاربردهای آن همراه ما باشید.
معرفی تحلیل آنچین
تحلیل آنچین یا همان تحلیل درون زنجیرهای، روشی برای بررسی داده‌هایی است که مستقیماً از شبکه بلاک چین استخراج می‌شوند. در این روش، اطلاعات مربوط به تراکنشها، فعالیت آدرس‌ها، حجم ورودی و خروجی صرافی‌ها، مدت نگهداری کوین‌ها و دیگر دادههای ثبتشده روی بلاک چین بررسی میشود تا بتوان رفتار واقعی کاربران و روندهای پنهان بازار را تحلیل کرد.
اگر هنوز نمی‌دانید بلاک چین چیست، باید گفت بلاک چین یک دفترکل توزیع‌شده و شفاف است که تمام تراکنش‌های انجام‌شده در شبکه‌های ارز دیجیتال به‌صورت دائمی و تغییرناپذیر در آن ثبت میشود. تحلیل آنچین با استفاده از این اطلاعات، دیدی عمیق‌تر نسبت به وضعیت واقعی بازار فراهم میکند که در تحلیل‌های سنتی مانند تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال کمتر قابل مشاهده است.
به طور خلاصه در پاسخ به این سؤال که تحلیل درون زنجیره ای ارز دیجیتال چیست؟ می‌توان گفت روشی علمی و داده‌محور برای بررسی سلامت شبکه، رفتار نهنگ‌ها، و نقاط ورود و خروج مناسب در بازار کریپتو است. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از تحلیل آنچین برای تصمیم‌گیری دقیق‌تر استفاده می‌کنند.
کاربردهای عملی تحلیل آنچین
تحلیل آنچین به عنوان یک ابزار داده‌محور، در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی نقش کلیدی دارد. در این بخش، کاربردهای واقعی و ملموس این روش را بررسی می‌کنیم؛ از شناسایی رفتار نهنگ‌ها تا تحلیل جریان دارایی در صرافی‌ها، همه این‌ها در بهبود استراتژی شما مؤثر خواهند بود.
شناسایی رفتار نهنگ‌ها و سرمایهگذاران بزرگ
یکی از اصلی‌ترین کاربردهای تحلیل آنچین (On-Chain)، رصد رفتار نهنگ‌ها (Whales) است. این دسته از سرمایهگذاران با انتقال حجم زیادی از ارز دیجیتال، می‌توانند بازار را تحت‌تأثیر قرار دهند. تحلیل درون زنجیرهای با بررسی حرکات کیف پول‌های بزرگ، به معامله‌گران کمک میکند پیش‌بینی بهتری از حرکات قیمتی داشته باشند.
بررسی جریان ورودی و خروجی صرافی‌ها
وقتی مقدار زیادی بیت‌کوین یا اتریوم وارد یک صرافی میشود، ممکن است نشانه‌ای از قصد فروش باشد. برعکس، خروج دارایی از صرافی می‌تواند نشانه‌ای از نگهداری و انتظار رشد باشد. تحلیل آنچین این اطلاعات را در قالب نمودارها و شاخص‌ها نمایش می‌دهد.
بهترین ابزارها برای تحلیل آنچین
برای استفاده بهتر از دادههای درون‌زنجیره‌ای، نیاز به ابزارهایی دارید که اطلاعات بلاکچین را به زبان قابل‌فهم تبدیل کنند. در این بخش با ابزارهایی آشنا می‌شوید که بیشترین دقت، جامعیت و کاربرد را برای تحلیل آنچین دارند.
Glassnode: یکی از معتبرترین منابع تحلیل آنچین، پلتفرم Glassnode است. این ابزار با دادههای دقیق و دسته‌بندی‌شده، امکانات پیشرفته‌ای برای بررسی روند بازار، رفتار کیف پولها و موجودی صرافی‌ها فراهم میکند.
CryptoQuant :CryptoQuant نیز در لیست بهترین ابزارهای تحلیل آنچین قرار دارد. این پلتفرم قابلیت‌هایی مانند بررسی ذخایر صرافی‌ها، نرخ خروجی ماینرها و شاخصهای ترس یا طمع را ارائه می‌دهد که برای معامله‌گران کاربرد فراوانی دارد.
Santiment: اگر به دنبال ابزار ترکیبی از تحلیل آنچین، تحلیل احساسات و دادههای شبکه هستید، Santiment گزینه‌ای مناسب است. این پلتفرم درک عمیقی از رفتار بازار از دیدگاه آنچین و روان‌شناختی ارائه می‌دهد.
مزایا و معایب تحلیل آنچین
هیچ روش تحلیلی کاملی وجود ندارد؛ تحلیل آنچین نیز در کنار مزایای قدرتمندش، محدودیتهایی دارد که باید درک شوند. در این بخش با نگاه جامع‌تری به نقاط قوت و ضعف تحلیل درون زنجیرهای خواهیم پرداخت.
مزایای تحلیل آنچین
- شفافیت بالا: از آنجا که تمام دادهها روی بلاک چین چیست ثبت می‌شوند، تحلیل‌گر می‌تواند به دادههای غیرقابل‌تحریف دسترسی پیدا کند.
- درک رفتار سرمایهگذاران: تحلیل آنچین با بررسی جابه‌جایی‌های کوین‌ها و مدت‌زمان نگهداری آن‌ها، بینش دقیقی از تصمیمات سرمایهگذاران می‌دهد.
- پیش‌بینی چرخه‌های بازار: با استفاده از شاخص‌هایی مانند NUPL، SOPR یا CDD، می‌توان نقاط بازگشت بازار را تا حدی شناسایی کرد.
محدودیت های تحلیل آنچین
- پیچیدگی فنی: تفسیر دادههای آنچین نیاز به دانش فنی بالا و درک عمیق از ساختار بلاکچین دارد.
- نبود سیگنال‌های قطعی: برخلاف برخی شاخصهای تکنیکال، دادههای آنچین بیشتر تحلیلی هستند تا پیش‌بینی‌کننده قطعی.
- فقط روی زنجیره قابل اعمال است: تحلیل آنچین نمی‌تواند فعالیت‌های خارج از زنجیره (مانند اخبار یا احساسات بازار) را پوشش دهد.
پلتفرم های ارائه دهنده خدمات آنچین
برای استفاده از دادههای آنچین به‌صورت عملیاتی، باید با پلتفرمهایی آشنا شوید که این دادهها را در قالب داشبوردهای کاربردی و قابل درک ارائه می‌دهند. در این بخش چند نمونه از بهترین پلتفرم‌های فعال در این حوزه معرفی میشود.
BitInfoCharts: این پلتفرم اطلاعات ساده اما مفیدی از کیف پول‌های بزرگ و تراکنش‌های پرحجم ارائه می‌دهد. برای کاربران مبتدی، BitInfoCharts نقطه شروع مناسبی محسوب میشود.
IntoTheBlock :IntoTheBlock با ارائه داشبوردی هوشمند و دسته‌بندی‌شده، یکی از پیشرفته‌ترین پلتفرم‌ها برای تحلیل درون زنجیرهای است. قابلیت‌هایی مانند بررسی تمرکز دارایی‌ها، نسبت نگهداری بلندمدت، و فعالیت آدرس‌ها در این ابزار فراهم است.
Messari :Messari بیشتر برای تحلیل‌گران حرفه‌ای کاربرد دارد و علاوه بر تحلیل آنچین، دادههای فاندامنتال و تحولات پروژه‌ها را نیز نمایش می‌دهد. این ترکیب دادهها تحلیل عمیق‌تری فراهم می‌آورد.
مهم‌ترین شاخص‌ها در تحلیل آنچین
برای موفقیت در تحلیل درون زنجیرهای، شناخت شاخصهای اصلی ضروری است. این شاخص‌ها پایه تحلیلی تصمیمات شما را تشکیل می‌دهند و به شما کمک می‌کنند که به‌درستی رفتار بازار را تفسیر کنید.
شاخص CDD
شاخص CDD چیست؟ این شاخص است که تعداد روزهایی که کوین‌ها بدون جابه‌جایی نگهداری شدهاند را با حجم تراکنش ترکیب میکند. بالا بودن مقدار CDD نشان‌دهنده این است که کوین‌های قدیمی وارد گردش شدهاند و احتمال فشار فروش وجود دارد.
SOPR و NUPL
SOPR یا نسبت سود خروجی خرج‌شده، نشان می‌دهد که آیا سرمایهگذاران در حال فروش با سود هستند یا زیان. NUPL نیز میزان سود یا زیان نگهداری‌شده در کل شبکه را اندازهگیری میکند. این شاخص‌ها برای شناسایی دوره‌های اشباع خرید یا فروش بسیار موثر هستند.
Exchange Flow Balance
این شاخص میزان ورود و خروج دارایی از صرافی‌ها را نمایش می‌دهد. افزایش ورودی‌ها می‌تواند نشانه فروش احتمالی باشد، در حالی که خروج بالا معمولاً به افزایش تقاضا و تمایل به نگهداری اشاره دارد.
نتیجه‌گیری
تحلیل آنچین (On-Chain) ابزاری قدرتمند و نوین برای درک عمیق‌تر بازار ارزهای دیجیتال است که با استفاده از دادههای ثبتشده در شبکه بلاکچین، به معامله‌گران و تحلیل‌گران امکان بررسی رفتار کاربران، نهنگ‌ها و روندهای واقعی بازار را می‌دهد. اگرچه محدودیت های تحلیل آنچین همچنان وجود دارد، اما در ترکیب با سایر روش‌ها، می‌تواند نقش کلیدی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری ایفا کند.
