معاملات فیوچرز چیست؟

فیوچرز چه مفهومی دارد و ماهیت آن در دنیای ارز دیجیتال چیست؟ به بیان ساده، معاملات فیوچرز (Futures) ارز دیجیتال یک نوع معامله مشتق است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به خرید یا فروش واقعی ارزهای دیجیتال، از نوسانات قیمت آنها سود ببرند. 

لازم به ذکر است که در این معاملات، طرفین قرارداد موافقت می‌کنند که یک دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی ازپیش‌تعیین‌شده معامله کنند. این نوع معاملات نیازمند دانش عمیق و استراتژی‌های مدیریت ریسک هستند و بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌اند.

همچنین اگر قصد دارید که سودتان در این بازارها بیشتر باشد بهتر است در کنار این مقاله، محتوای معاملات اسکالپینگ چیست؟ را نیز مطالعه کنید.

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

معاملات فیوچرز چیست؟ معاملات فیوچرز (Futures) ارز دیجیتال یکی از روش‌های معاملاتی در بازارهای مالی است که به کاربران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به داشتن ارز دیجیتال مورد نظر، به خرید یا فروش قراردادهای آتی بپردازند. 

معاملات فیوچرز برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود از نوسانات قیمت هستند، جذاب است. این نوع معاملات به کاربران اجازه می‌دهد تا هم از افزایش قیمت (پوزیشن خرید یا لانگ) و هم از کاهش قیمت (پوزیشن فروش یا شورت) سود کسب کنند. اگر نمی‌دانید پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ حتما محتوای تدوین شده در سایت بیتازر را مطالعه کنید.

یکی دیگر از ویژگی‌های کلیدی فیوچرز، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است که به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا با چند برابر سرمایه خود وارد بازار شوند. بااین‌حال، استفاده از لوریج نیز ریسک بالایی دارد و می‌تواند به‌سرعت منجر به ازدست‌دادن سرمایه شود.

ورای آن، معاملات فیوچرز به دلیل ماهیت پیچیده خود، نیازمند دانش و تجربه کافی در تحلیل بازار است و برای معامله‌گران حرفه‌ای جذابیت بیشتری دارد. تا اینجا گفتیم که معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست و در ادامه به این موضوع می‌رسیم که چگونه انجام می‌شود.

معامله فیوچرز چگونه انجام می‌شود؟

معامله فیوچرز چگونه انجام می‌شود؟ معامله فیوچرز به این صورت انجام می‌شود که ابتدا معامله‌گر یک قرارداد آتی (فیوچرز) را خریداری یا به فروش می‌رساند. این قراردادها معمولاً شامل تعهدی است که در آینده و در تاریخ مشخصی، مقدار معینی از یک دارایی مانند بیت‌کوین یا اتریوم با قیمتی که در زمان بستن قرارداد تعیین می‌شود، خرید یا فروش کند. برای انجام این معاملات، معامله‌گران معمولاً از یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی فیوچرز استفاده می‌کنند که امکان دسترسی به قراردادهای فیوچرز و همچنین ابزارهای لازم برای مدیریت ریسک، مانند استفاده از اهرم (لوریج)، را فراهم می‌کند.

در این فرآیند، معامله‌گر باید ابتدا تصمیم بگیرد که می‌خواهد روی افزایش قیمت (باز کردن موقعیت لانگ) یا کاهش قیمت (باز کردن موقعیت شورت) شرط‌بندی کند. سپس، بسته به تحلیل بازار و استراتژی خود، میزان اهرم مورد نظر را انتخاب می‌کند که باعث می‌شود بتواند با چند برابر سرمایه خود معامله کند. 

پس از باز کردن موقعیت، پلتفرم به‌صورت خودکار و باتوجه‌به تغییرات قیمت دارایی، میزان سود یا ضرر معامله‌گر را محاسبه می‌کند. اگر قیمت به نفع معامله‌گر حرکت کند، او سود خواهد کرد؛ در غیر این صورت، بسته به میزان اهرم استفاده شده، ممکن است ضررهای قابل‌توجهی را متحمل شود.

مدت زمان معاملات فیوچرز

بررسی مدت زمان معاملات فیوچرز نیز مهم است. مدت زمان معاملات فیوچرز (Futures) ارز دیجیتال بسته به نوع قرارداد و پلتفرم معاملاتی متفاوت است. به‌طورکلی، قراردادهای فیوچرز به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند:

• قراردادهای فیوچرز با تاریخ انقضا: این نوع قراردادها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند. معمولاً این تاریخ‌ها به‌صورت هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه یا هر بازه زمانی ازپیش‌تعیین‌شده هستند. معامله‌گران تا زمان انقضای قرارداد می‌توانند آن را نگه دارند، و پس از رسیدن به تاریخ انقضا، قرارداد به‌صورت خودکار تسویه می‌شود که این تسویه می‌تواند به‌صورت نقدی یا با تحویل دارایی اصلی انجام شود.
• قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures): این نوع قراردادها تاریخ انقضا ندارند و به‌صورت نامحدود ادامه دارند. معامله‌گران می‌توانند هر زمان که بخواهند موقعیت خود را ببندند. قیمت این قراردادها به دلیل مکانیزمی به نام “نرخ تأمین مالی” (Funding Rate) به قیمت بازار لحظه‌ای نزدیک نگه داشته می‌شود. نرخ تأمین مالی به طور منظم بین معامله‌گران لانگ و شورت مبادله می‌شود تا از اختلاف قیمت بین قرارداد فیوچرز و بازار نقدی جلوگیری شود.

بنابراین، مدت‌زمان معاملات فیوچرز بسته به نوع قرارداد ممکن است کوتاه‌مدت (تا زمان انقضا) یا نامحدود (در قراردادهای دائمی) باشد، و این انتخاب به استراتژی و نیازهای معامله‌گر بستگی دارد.

مزایا و معایب معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال یکی از روش‌های پیشرفته و محبوب در بازارهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به داشتن دارایی فیزیکی، از نوسانات قیمت سود کسب کنند. این نوع معاملات با وجود فرصت‌های سودآور، دارای ریسک‌های بالقوه‌ای نیز هستند. مزایا و معایب معاملات فیوچرز به صورت زیر است:

مزایا:

• امکان استفاده از اهرم (Leverage): معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری باز کنند.
• سود در بازار صعودی و نزولی: با باز کردن موقعیت‌های لانگ و شورت، می‌توان از افزایش یا کاهش قیمت‌ها سود برد.
• تنوع در استراتژی‌ها: معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های مختلف مانند هجینگ (hedging) برای مدیریت ریسک استفاده کنند.
• قراردادهای بدون نیاز به دارایی واقعی: نیازی به نگهداری یا انتقال ارز دیجیتال واقعی نیست، فقط قرارداد معامله می‌شود.

معایب:

• ریسک بالای ازدست‌دادن سرمایه: نوسانات شدید بازار و استفاده از اهرم می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود.
• پیچیدگی معاملات: نیاز به دانش و تجربه عمیق در تحلیل بازار و مدیریت ریسک دارد.
• نرخ‌های تأمین مالی و هزینه‌های جانبی: معامله‌گران در قراردادهای دائمی باید هزینه‌های تأمین مالی را در نظر بگیرند.
• خطر لیکوئید شدن (Liquidation): در صورت کاهش شدید قیمت در موقعیت‌های اهرمی، ممکن است کل سرمایه از بین برود.

آیا معاملات فیوچرز خطرناک است؟

سوالی که می‌تواند برای شما پیش بیاید آیا معاملات فیوچرز خطرناک است؟ باید گفت که بله معاملات فیوچرز (Futures) ارز دیجیتال می‌تواند بسیار خطرناک باشد، به‌ویژه برای معامله‌گرانی که تجربه کافی ندارند. خطر اصلی این نوع معاملات به دلیل استفاده از اهرم مالی (Leverage) است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شوند. اگرچه این ویژگی می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد، اما هم‌زمان ریسک ضرر نیز به‌شدت بالا می‌رود. در صورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، معامله‌گر نه‌تنها سرمایه اولیه خود را از دست می‌دهد، بلکه ممکن است دچار زیان‌های بسیار بزرگ‌تر از میزان سرمایه خود شود.

علاوه بر اهرم، نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال نیز خطر این نوع معاملات را افزایش می‌دهد. قیمت ارزهای دیجیتال به طور مداوم و سریع تغییر می‌کند و این نوسانات می‌توانند به‌سرعت به موقعیت‌های معاملاتی ضربه بزنند. همچنین، اگر معامله‌گران نتوانند مدیریت ریسک مناسبی داشته باشند و از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکنند، ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهند.

پس در کنار این اصل، اگرچه معاملات فیوچرز می‌توانند فرصت‌های سودآوری زیادی فراهم کنند، اما ریسک بالایی دارند و نیازمند دانش عمیق، تجربه، و استراتژی‌های دقیق مدیریت ریسک هستند تا از زیان‌های شدید جلوگیری شود.

تفاوت فارکس و فیوچرز

فارکس (Forex) و فیوچرز (Futures) دو بازار مالی متفاوت با ویژگی‌ها و اهداف مختلف هستند که هرکدام به نوبه خود فرصت‌های سودآوری و ریسک‌های ویژه‌ای را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. فارکس به بازار تبادل ارزهای خارجی اشاره دارد و یکی از بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازارهای مالی جهان محسوب می‌شود.

در مقابل، فیوچرز به‌نوعی از قراردادهای مالی اشاره دارد که در آن طرفین متعهد به خرید یا فروش دارایی در آینده و با قیمت ازپیش‌تعیین‌شده هستند. هرچند هر دو بازار به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از تغییرات قیمت دارایی‌ها سود ببرند، اما تفاوت‌های کلیدی در ساختار، شیوه معامله، نوع دارایی‌ها و مدیریت ریسک میان آنها وجود دارد. تفاوت فارکس و فیوچرز به صورت زیر است:

تفاوت نوع دارایی، ساختار و هدف بازار

بازار فارکس بر تبادل ارزهای ملی متمرکز است و دارایی‌های اصلی آن جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD هستند که تحت‌تأثیر عوامل کلان اقتصادی قرار دارند. این بازار به‌صورت خارج از بورس (OTC) و ۲۴ ساعته در طول هفته فعالیت می‌کند و عمدتاً توسط معامله‌گران خرده‌پا و موسسات مالی برای سودآوری از نوسانات نرخ تبادل یا مدیریت ریسک ارزی استفاده می‌شود. در مقابل، فیوچرز یک بازار رسمی و ساختار یافته است که در آن قراردادهای آتی بر اساس دارایی‌هایی مانند کالاها، ارزهای دیجیتال و شاخص‌های سهام معامله می‌شود.

این بازار در صرافی‌ها انجام می‌گیرد و معامله‌گران می‌توانند از قراردادهای فیوچرز برای پوشش ریسک یا سفته‌بازی استفاده کنند. درحالی‌که فارکس بیشتر برای معامله‌گران خرد مناسب است، فیوچرز برای شرکت‌ها و موسسات بزرگ که به دنبال مدیریت ریسک‌های قیمت هستند، طراحی شده است.

تفاوت در استفاده از اهرم و ریسک مالی

هر دو بازار فارکس و فیوچرز امکان استفاده از اهرم مالی را به معامله‌گران می‌دهند، اما در فارکس اهرم‌های بسیار بالاتری ارائه می‌شود (تا ۱:۵۰۰ یا بیشتر) که با وجود پتانسیل سود بیشتر، ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد. در فیوچرز، اهرم‌ها معمولاً محدودتر هستند (۱:۱۰ تا ۱:۵۰)، اما به دلیل ماهیت مشتق قراردادها و نوسانات شدید، ریسک لیکوئید شدن بالا است. 

در فارکس، ریسک‌ها عمدتاً به نوسانات نرخ ارز مرتبط است، درحالی‌که در فیوچرز، معامله‌گران باید علاوه بر نوسانات دارایی، هزینه‌های جانبی مانند نرخ تأمین مالی در قراردادهای دائمی را نیز مدنظر قرار دهند.

تفاوت در نوسانات، زمان معاملات و هزینه‌ها

فارکس به دلیل ارتباط با ارزهای ملی و سیاست‌های اقتصادی کشورها، نوسانات کمتری نسبت به بازار فیوچرز دارد و به‌صورت ۲۴ ساعته در طول هفته فعال است. این بازار نقدشوندگی بالایی دارد و هزینه‌های معاملاتی کمی مانند اسپرد ارائه می‌دهد.

 در مقابل، فیوچرز به دلیل تنوع دارایی‌ها (مثل ارزهای دیجیتال و کالاها) نوسانات بالاتری دارد و معاملات آن تحت‌تأثیر ساعت‌های معاملاتی صرافی‌ها قرار می‌گیرد. علاوه بر اسپرد و کمیسیون، معامله‌گران فیوچرز ممکن است با هزینه‌های اضافی مانند نرخ تأمین مالی نیز مواجه شوند که می‌تواند هزینه‌های کلی معامله را افزایش دهد.

هدف و نوع معامله‌گران

بازار فارکس عمدتاً توسط معامله‌گران خرد و موسسات مالی بزرگ برای مدیریت ریسک ارزی و کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت نرخ ارز استفاده می‌شود. این بازار به دلیل دسترسی آسان و نقدشوندگی بالا برای معامله‌گران خرده‌پا جذاب است. 

از سوی دیگر، فیوچرز بیشتر توسط شرکت‌ها، تولیدکنندگان کالا، و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای پوشش ریسک قیمت دارایی‌ها مانند کالاها و ارزهای دیجیتال به کار می‌رود. این بازار به دلیل پیچیدگی‌های بیشتر و ریسک بالاتر، معمولاً برای معامله‌گران حرفه‌ای و موسسات بزرگ جذاب‌تر است.