در دنیای گسترده بازارهای مالی، دو سبک پرکاربرد و جذاب به نام‌های معاملات اسپات و فیوچرز وجود دارند که هرکدام با ویژگی‌ها، کاربردها و سطح ریسک خاصی همراه‌اند. درک تفاوت این دو نوع معامله، گامی ضروری برای هر سرمایه‌گذار یا تریدر است؛ چرا که هر کدام از این روش‌ها نه‌تنها رویکردی متفاوت برای خرید و فروش دارایی دارند، بلکه بازدهی و ریسک متفاوتی را نیز رقم می‌زنند.
اگر به دنبال خرید ارز دیجیتال هستید و نمی‌دانید کدام سبک معامله برای شما مناسب‌تر است، در این مقاله قصد داریم همه چیز درباره تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز را به زبانی ساده اما دقیق بررسی کنیم. چه معامله‌گری تازه‌کار باشید یا حرفه‌ای، اطلاع داشتن از تفاوت این دو معامله بسیار کاربردی و مفید خواهد بود پس در ادامه این مقاله همراه ما باشید.
تعریف معاملات اسپات و فیوچرز؛ شروعی برای مقایسه
معاملات اسپات (Spot) به معاملاتی گفته میشود که در آن تسویه دارایی به‌صورت آنی یا در زمان بسیار کوتاهی انجام میشود. در واقع، شما بیت‌کوین، طلا یا هر دارایی دیگری را به‌قیمت فعلی بازار می‌خرید و مالکیت آن را فوراً به دست می‌آورید. اگر برایتان سوال است که دقیقاً معاملات اسپات چیست؟، باید بدانید این سبک، ساده و شفاف است و برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که به‌دنبال نگهداری دارایی در بلندمدت هستند.
در مقابل، این پرسش مطرح میشود که معاملات فیوچرز چیست؟ معاملات فیوچرز به نوعی قرارداد گفته میشود که در آن شما توافق می‌کنید دارایی خاصی را در آینده با قیمتی مشخص خریداری کنید یا بفروشید. در این سبک، مالکیت واقعی دارایی منتقل نمی‌شود، بلکه شما روی تغییرات قیمت آن شرط‌بندی می‌کنید. همین ویژگی، پایه‌ای‌ترین تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز را رقم می‌زند.
مقایسه معاملات اسپات و فیوچرز
وقتی از مقایسه معاملات اسپات و فیوچرز صحبت می‌کنیم، منظور مقایسه دو نوع نگرش به بازار است؛ در یکی شما دارایی واقعی می‌خرید و در دیگری، روی آینده قیمت آن شرط میبندید. در معاملات اسپات، سود و زیان شما به میزان تغییر قیمت دارایی محدود است و هرگونه ریسک به میزان دارایی واقعی شما وابسته است. اگر هنوز با ساختار کلی این بازارها آشنایی ندارید، پیشنهاد می‌کنیم مطلب ارز دیجیتال چیست؟ را مطالعه کنید تا بتوانید درک درستی از سبک‌های معاملاتی مختلف داشته باشید.
اما در معاملات فیوچرز، با استفاده از اهرم یا لوریج، شما می‌توانید با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری را باز کنید. این یعنی سود بالاتر ممکن است، اما ریسک بسیار بیشتری نیز در کمین است. این بخش به‌وضوح نشان میدهد که چرا دانستن تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز برای تصمیم‌گیری حرفه‌ای حیاتی است.
معاملات اسپات یا فیوچرز کدام ریسک کمتری دارد؟
یکی از پرسش‌های پرتکرار در میان فعالان بازار این است که معاملات اسپات یا فیوچرز کدام ریسک کمتری دارد؟ در پاسخ باید گفت: معاملات اسپات به‌دلیل ماهیت ساده و فاقد اهرم، ریسک کمتری دارد. شما چیزی را می‌خرید که واقعاً مالک آن هستید و نهایت ریسک، کاهش قیمت آن دارایی است.
از سوی دیگر، در معاملات فیوچرز، استفاده از اهرم میتواند سود و زیان را چندین برابر کند. در نتیجه، در شرایط بازار پرنوسان، ممکن است در عرض چند دقیقه کل سرمایه شما لیکوئید شود. در تحلیل تکنیکال، معمولاً این نوسانات شدید از طریق الگوها یا شاخص‌ها قابل شناسایی هستند و معامله‌گران حرفه‌ای بر همین اساس تصمیم‌گیری می‌کنند. بنابراین اگر اولویت شما امنیت سرمایه است، اسپات گزینه امن‌تری است.
معاملات اسپات یا فیوچرز کدام سود بیشتری میدهد؟
اما این سؤال نیز مطرح میشود که معاملات اسپات یا فیوچرز کدام سود بیشتری میدهد؟ پاسخ این سؤال بستگی به توان تحلیل بازار و مدیریت سرمایه شما دارد. معاملات فیوچرز به‌دلیل وجود اهرم، قابلیت کسب سود بیشتر را دارند؛ شما می‌توانید با سرمایه کمتر، سود بیشتری به‌دست آورید.
با این حال، این سود بالا با ریسک بالا همراه است. در مقابل، اسپات سود کمتر اما پایدارتری دارد. پس در نهایت باید گفت: اگر دانش کافی، استراتژی قوی و مدیریت ریسک دارید، فیوچرز میتواند سودآورتر باشد، اما اگر رویکردی محافظه‌کارانه دارید، معاملات اسپات انتخاب بهتری است.
مزایا و معایب معاملات اسپات و فیوچرز
مزایا و معایب معاملات اسپات و فیوچرز تفاوت‌های فاحشی دارند. مزایای اسپات شامل سادگی، مالکیت واقعی دارایی، و ریسک کمتر است. از معایب آن می‌توان به محدود بودن سود در مقایسه با فیوچرز اشاره کرد.
در طرف مقابل، فیوچرز مزایایی همچون امکان استفاده از اهرم، کسب سود از کاهش قیمت، و کاربرد در استراتژی‌های هجینگ دارد. اما معایبی همچون لیکوئید شدن سریع، پیچیدگی زیاد و نیاز به نظارت دائمی از جمله چالش‌های جدی آن است. این بخش یکی از نقاط کلیدی در درک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز است.
کاربردهای معاملات اسپات و فیوچرز
در عمل، کاربردهای معاملات اسپات و فیوچرز بسیار متنوع هستند. معاملات اسپات برای خرید و نگهداری رمزارز یا کالا در بلندمدت استفاده میشود؛ مناسب کسانی که علاقه‌مند به هولد (HODL) هستند و به رشد بلندمدت دارایی ایمان دارند.
در سوی دیگر، معاملات فیوچرز برای تریدرهای فعال طراحی شده‌اند؛ کسانی که از نوسانات روزانه سود می‌برند یا از آن برای هج کردن پرتفوی خود استفاده می‌کنند. این نوع معاملات، برای فعالان بازارهای حرفه‌ای مثل فارکس یا کریپتو بسیار حیاتی هستند.
تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس
تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس نیز یکی از سوالات مهم است. در فارکس، معاملات اسپات به معنی خرید آنی ارز است که معمولاً دو روز کاری بعد تسویه میشود. این نوع معامله برای معاملات کوتاه‌مدت یا تبادلات واقعی کاربرد دارد.
اما در معاملات فیوچرز فارکس، شما روی تغییر قیمت ارزها در آینده قرارداد میبندید. این نوع قراردادها بیشتر در بازارهای ساختاریافته یا بورس‌ها انجام می‌شوند. دانستن تفاوت این دو رویکرد به شما کمک می‌کند که استراتژی درستی در بازارهای بین‌المللی داشته باشید.
معاملات اسپات و فیوچرز چه فرقی با مارجین دارند؟
یک سؤال دیگر که ذهن بسیاری را درگیر می‌کند این است که معاملات اسپات و فیوچرز چه فرقی با مارجین دارند؟ پاسخ این است که معاملات مارجین، حالتی میانی بین اسپات و فیوچرز هستند. شما در اسپات، بدون قرض گرفتن معامله می‌کنید، اما در مارجین، از صرافی یا بروکر وام می‌گیرید تا سرمایه خود را افزایش دهید.
از طرف دیگر، معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هستند که به‌طور پیش‌فرض اهرم‌پذیرند و اغلب نیازی به قرض گرفتن مستقیم ندارند، بلکه شما موقعیت باز می‌کنید و بسته به نوسانات بازار، سود یا ضرر می‌کنید. بنابراین، شناخت این سه سبک در کنار هم برای اتخاذ بهترین استراتژی ضروری است.
نتیجه‌گیری
در پایان باید گفت که پاسخ به این سؤال که اسپات بهتر است یا فیوچرز؟ به عوامل متعددی بستگی دارد؛ از جمله سطح تجربه، هدف سرمایه‌گذاری، و میزان ریسک‌پذیری شما. اگر تازه‌کار هستید یا به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، معاملات اسپات گزینه امن‌تری است. اما اگر تحلیل‌گر حرفه‌ای بازار هستید و به دنبال سودهای بزرگ در بازه زمانی کوتاه هستید، فیوچرز میتواند گزینه مناسبی باشد.
به هر حال، تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز چیست؟ پرسشی است که پاسخ آن نیاز به بررسی دقیق کاربردها، مزایا، معایب و اهداف شخصی شما دارد. پیشنهاد می‌کنیم پیش از انتخاب سبک معاملاتی، دانش خود را به‌روزرسانی کرده و از منابع معتبر مانند Bitazar استفاده کنید.
