در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری، یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که هر معامله‌گر باید با آن آشنا باشد، دراودان (Drawdown) است. این اصطلاح به کاهش سرمایه یا افت ارزش یک دارایی در مقایسه با اوج قبلی آن اشاره دارد. دراودان به‌ویژه در بازارهای پرنوسانی مانند ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد، چرا که سرمایه‌گذاران در این بازارها با تغییرات قیمتی سریع و غیرقابل‌پیش‌بینی مواجه هستند.
اما ارز دیجیتال چیست؟ ارز دیجیتال نوعی دارایی دیجیتال است که بر بستر فناوری بلاک‌چین ایجاد می‌شود و برای معاملات مالی، ذخیره ارزش و انتقال دارایی استفاده می‌شود. اما این بازار به همان اندازه که پتانسیل سوددهی دارد، ریسک‌پذیری زیادی نیز دارد و همین امر باعث می‌شود که کنترل دراودان در معاملات آن اهمیت بیشتری پیدا کند. در این مطلب از بیتازر، همه چیز در مورد Drawdown را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.
افت سرمایه (Drawdown) در فارکس چیست؟
دراودان چیست؟ در دنیای معاملات مالی، به‌ویژه در بازار فارکس، همه با هدف کسب سود وارد میدان می‌شوند. اما واقعیت این است که افت سرمایه (Drawdown) یک بخش اجتناب‌ناپذیر از مسیر هر معامله‌گر است. افت سرمایه به کاهش ارزش پرتفوی یا موجودی حساب یک معامله‌گر، پس از تجربه مجموعه‌ای از معاملات زیان‌ده، گفته می‌شود. این کاهش معمولاً به‌صورت درصدی اندازه‌گیری شده و نشان‌دهنده تفاوت بین نقطه اوج موجودی و کمترین سطح آن در یک بازه زمانی مشخص است.
اما دراودان چیست و چه معایبی دارد؟ افت سرمایه به‌طور مستقیم با ریسک معاملات گره خورده است و برای هر معامله‌گر، دانستن اینکه چگونه آن را مدیریت کند، حیاتی است. دراودان علاوه بر کاهش سرمایه، اثرات روانی مخربی نیز دارد که می‌تواند تصمیم‌گیری معامله‌گر را تحت تأثیر قرار دهد. هرچه افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن به‌مراتب دشوارتر خواهد شد. مثلاً اگر 50% از سرمایه خود را از دست دهید، برای بازگشت به نقطه اولیه باید 100% سود کنید.
در بازار فارکس، توجه به اخبار ارز دیجیتال و تحولات اقتصادی جهانی، یکی از کلیدهای کاهش افت سرمایه است. نوسانات ناگهانی نرخ‌ها معمولاً ناشی از اخبار غیرمنتظره هستند، بنابراین اطلاع از جدیدترین اخبار و تحلیل‌ها می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا استراتژی خود را به‌روز نگه دارند و ریسک معاملات را کاهش دهند. پیشنهاد می‌کنیم از بیتازر برای دسترسی به تحلیل‌های دقیق از جمله تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید و معاملات خود را با اطمینان بیشتری مدیریت کنید.
نحوه محاسبه دراودان
دراودان (Drawdown) یکی از مهم‌ترین معیارهای ارزیابی عملکرد مالی در معاملات است که میزان کاهش سرمایه از اوج تا کف حساب را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. این معیار، هم در فارکس و هم در معاملات ارز دیجیتال برای تحلیل میزان ریسک و عملکرد معامله‌گر استفاده می‌شود. برای محاسبه دراودان، کافی است از فرمول زیر استفاده کنید:
برای محاسبه دراودان از فرمول زیر استفاده می‌کنیم:
افت سرمایه (%) = (بالاترین مقدار سرمایه – مقدار فعلی سرمایه) / بالاترین مقدار سرمایه * ۱۰۰
فرض کنید با سرمایه اولیه 500 یورو وارد بازار فارکس شده‌اید. پس از چند معامله موفق، موجودی حساب شما به 650 یورو افزایش می‌یابد که بالاترین مقدار سرمایه شما محسوب می‌شود. اما به دلیل معاملات زیان‌ده، موجودی حساب به 325 یورو کاهش می‌یابد. حال با استفاده از فرمول میزان افت سرمایه شما 50 درصد است.
برای دریافت اخبار ارز دیجیتال و تحلیل‌های به‌روز، همچنین آشنایی با استراتژی‌های مناسب برای کاهش دراودان در بازارهای مالی، پلتفرم بیتازر می‌تواند شما را در این مسیر همراهی کند. ضمنا برای اطلاع از تفاوت ارز دیجیتال و فارکس، می‌توانید به مقالات بیتازر مراجعه کنید.
حداکثر دراودان در فارکس به چه معنا است؟
حداکثر دراودان در فارکس به بیشترین میزان افت سرمایه از بالاترین نقطه موجودی حساب تا پایین‌ترین سطح آن در یک بازه زمانی مشخص اشاره دارد. این شاخص به صورت درصد محاسبه می‌شود و نشان‌دهنده بیشترین ضرری است که یک معامله‌گر در طول فعالیت خود متحمل شده است.
به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما از 10,000 دلار به 6,000 دلار کاهش یابد و سپس به 12,000 دلار برسد، حداکثر دراودان شما برابر با 40% خواهد بود. حداکثر دراودان برای ارزیابی عملکرد استراتژی‌های معاملاتی بسیار مهم است. این شاخص نشان می‌دهد که آیا یک استراتژی با سطح ریسک شما سازگار است یا خیر. کنترل حداکثر دراودان از طریق مدیریت سرمایه و استفاده از حد ضرر (Stop Loss) برای حفظ سرمایه ضروری است.
دراودان روزانه چیست؟
دراودان روزانه میزان افت سرمایه‌ای است که در یک روز معاملاتی اتفاق می‌افتد و تفاوت بین بالاترین و پایین‌ترین موجودی حساب را در همان روز نشان می‌دهد. این شاخص به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوسانات و ریسک‌های روزانه در معاملات خود را تحلیل و مدیریت کنند.
به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما در ابتدای روز 1,000 دلار باشد، در طول روز به 1,200 دلار برسد و سپس به 900 دلار کاهش یابد، دراودان روزانه شما 25% خواهد بود. این شاخص برای معامله‌گرانی که استراتژی‌های کوتاه‌مدت دارند، بسیار حیاتی است. بررسی دراودان روزانه به شناسایی محدودیت‌ها، کاهش زیان‌های غیرمنتظره، و ارزیابی عملکرد روزانه کمک می‌کند.
مزایا و معایب دراودان چیست؟
دراودان (Drawdown) در مفاهیم مالی و سرمایه‌گذاری به کاهش ارزش یک دارایی یا سبد سرمایه‌گذاری از اوج قیمت آن تا پایین‌ترین مقدار قبل از بازیابی مجدد اشاره دارد. در ادامه مزایا و معایب دراودان را توضیح می‌دهیم:
مزایای دراودان
ارزیابی ریسک: دراودان به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا میزان ریسک مربوط به سرمایه‌گذاری‌های خود را بهتر ارزیابی کنند. این شاخص نشان‌دهنده میزان افت سرمایه در دوران‌های دشوار است.
کمک به تصمیم‌گیری: سرمایه‌گذاران می‌توانند با توجه به میزان دراودان، تصمیمات بهتری برای مدیریت سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند. برای مثال، اگر یک صندوق سرمایه‌گذاری در طول یک سال دراودان بالایی داشته باشد، سرمایه‌گذار ممکن است به فکر خروج از آن باشد.
مقایسه با سایر استراتژی‌ها: دراودان امکان مقایسه ریسک استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند، به‌ویژه زمانی که این استراتژی‌ها در طول زمان دچار نوسانات زیادی می‌شوند.
ارزیابی عملکرد در بازارهای نزولی: دراودان به شما می‌گوید که چگونه یک سرمایه‌گذاری در برابر کاهش‌های قابل توجه بازار مقاومت کرده است و این اطلاعات برای ارزیابی قابلیت عملکرد آن در آینده مفید است.
معایب دراودان
عدم پیش‌بینی بازگشت سرمایه: دراودان نمی‌تواند به‌طور دقیق زمان بازگشت سرمایه را پیش‌بینی کند. ممکن است پس از یک دراودان بزرگ، بازار به‌طور کند و غیرمنتظره‌ای به حالت قبل برنگردد.
محدودیت در تحلیل بلندمدت: دراودان به‌طور معمول فقط به یک دوره زمانی خاص محدود می‌شود و ممکن است تصویر کاملی از عملکرد یک سرمایه‌گذاری در بلندمدت ارائه ندهد.
نیاز به داده‌های تاریخی: دراودان معمولاً نیاز به داده‌های تاریخی طولانی‌مدت دارد، که برای تحلیل دقیق نیازمند داشتن داده‌های کامل و به‌روز است.
تمرکز بر نوسانات منفی: این شاخص بیشتر بر کاهش‌های قیمت تمرکز دارد و ممکن است در ارزیابی کلی از روندهای مثبت یا سودآور به اندازه کافی دقیق نباشد.
در مجموع، دراودان یک ابزار مفید برای ارزیابی ریسک و عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها است، اما به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از پتانسیل آینده یک دارایی ارائه دهد.
چگونه دراودان را کنترل کنیم؟
کنترل دراودان یکی از جنبه‌های مهم در مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری‌ها است. برای اینکه چگونه دراودان را کنترل کنیم، باید به استراتژی‌های مناسبی توجه کرد که از کاهش شدید ارزش سرمایه جلوگیری کند.
اولین قدم در کنترل دراودان، تنوع سبد سرمایه‌گذاری است. با پراکنده‌سازی سرمایه در دارایی‌های مختلف می‌توان ریسک کلی را کاهش داد و از افت‌های شدید در یک بخش خاص جلوگیری کرد. همچنین، استفاده از استاپ لاس (Stop Loss) برای محدود کردن زیان‌ها در مواقعی که بازار به سمت ضرر پیش می‌رود، بسیار مؤثر است.
نحوه جلوگیری از دراودان در فارکس نیز اهمیت زیادی دارد. یکی از روش‌های جلوگیری از دراودان در فارکس، استفاده از حجم مناسب معاملات و مدیریت ریسک به‌صورت دقیق است. به‌علاوه، تعیین حد ضرر به‌طور پیش‌بینی‌شده و رعایت آن در تمامی معاملات به کاهش ریسک کمک می‌کند.
در نهایت، پایبندی به استراتژی‌های بلندمدت و اجتناب از تصمیمات عجولانه می‌تواند در کاهش میزان دراودان و بازگشت سریع‌تر به روند مثبت مؤثر باشد.
