آشنایی با اصطلاحات فیوچرز در ارز دیجیتال شروعی برای دستیابی به علم لازم برای معاملات روزانه است. به طبع پیش از آن انتظار می‌رود بدانید معاملات فیوچرز چیست؟ و چطور انجام می‌شود.
اصطلاحات فیوچرز که در نگاه نخست ممکن است صرفاً واژگان فنی به نظر برسند، در واقع پلی هستند میان سرمایه‌گذاری هوشمندانه و تصمیم‌گیری ناآگاهانه. این که ارتباط آن با جهان ارز دیجیتال چیست؟ موضوعی خواهد بود که نیاز به کسب کمی تجربه و دانش تئوری در این زمینه دارد.
اگر بخواهیم این مفاهیم را نادیده بگیریم، مانند این است که در اقیانوسی پر از فرصت، بدون نقشه و قطب‌نما به سفر برویم. یادگیری این اصطلاحات نه‌تنها باعث افزایش درک عمیق از سازوکار بازار می‌شود، بلکه به ما امکان می‌دهد تا با اطمینان بیشتر در پیچ‌وخم‌های مالی حرکت کنیم و از فرصت‌های پیش‌رو بهره‌مند شویم. پس فضای خرید ارز دیجیتال در گروی آشنایی با اصطلاحات فیوچرز است. در ادامه آشنایی با اصطلاحات فیوچرز در ارز دیجیتال را داریم.
18 اصطلاح مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال
در معاملات فیوچرز (آتی) ارزهای دیجیتال، معامله‌گران از ابزارها و مفاهیمی تخصصی استفاده می‌کنند که درک آنها برای موفقیت و کاهش ریسک ضروری است. اگر می‌دانید که تحلیل تکنیکال چیست؟ و تحلیل فاندامنتال چه اثری بر معاملات شما دارد، پس وقت آن فرا رسیده، اصطلاحات مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را بدانید.
لوریج (Leverage)
لوریج یا اهرم از اصطلاحات مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با مبلغی کمتر از ارزش واقعی قرارداد، به معاملات بزرگ‌تری وارد شوند. این ابزار سود و زیان را چندبرابر می‌کند و استفاده از آن نیازمند مدیریت ریسک دقیق است.
مارجین (Margin)
مارجین مبلغی است که باید برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی در حساب خود نگه دارید. این مبلغ بسته به نوع قرارداد و لوریج انتخابی متفاوت است و به دو نوع مارجین اولیه و مارجین نگهداری تقسیم می‌شود.
لیکوییدیشن (Liquidation)
لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب شما به دلیل زیان‌های انباشته به زیر مارجین نگهداری برسد. این فرآیند باعث بسته‌شدن خودکار موقعیت شما توسط صرافی می‌شود.
پوزیشن لانگ (Long Position)
در پوزیشن لانگ، معامله‌گر انتظار دارد قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد. در این حالت، سود زمانی به دست می‌آید که قیمت بالاتر از قیمت ورودی باشد.
پوزیشن شورت (Short Position)
در پوزیشن شورت، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت کاهش خواهد یافت. در این موقعیت، سود زمانی حاصل می‌شود که قیمت کمتر از قیمت ورودی باشد.
Funding Rate
فاندینگ‌ریت مبلغی است که معامله‌گران لانگ یا شورت به یکدیگر پرداخت می‌کنند تا قیمت فیوچرز و قیمت بازار اسپات در تعادل باشد. این نرخ به‌صورت دوره‌ای محاسبه می‌شود.
قیمت مارک (Mark Price)
قیمت مارک، قیمتی است که برای محاسبه لیکویید شدن استفاده می‌شود. این قیمت معمولاً نزدیک به قیمت واقعی بازار است و از نوسانات غیرمنطقی جلوگیری می‌کند.
حد ضرر (Stop Loss)
حد ضرر، سطح قیمتی است که معامله‌گر برای محدود کردن زیان در نظر می‌گیرد. با فعال‌شدن حد ضرر، موقعیت معاملاتی بسته می‌شود.
سفارش بازار (Market Order)
سفارش بازار، دستوری برای خرید یا فروش با بهترین قیمت موجود در لحظه است. این نوع سفارش سریع اجرا می‌شود؛ اما ممکن است قیمت اجرای دقیقاً مطابق انتظار نباشد.
سفارش محدود (Limit Order)
در سفارش محدود، معامله‌گر قیمت مشخصی را برای خرید یا فروش تعیین می‌کند. این نوع سفارش تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت بازار به سطح تعیین‌شده برسد.
Open Interest
اوپن اینترست نشان‌دهنده تعداد کل قراردادهای باز در یک بازار فیوچرز است. این شاخص می‌تواند دیدگاه کلی معامله‌گران درباره جهت بازار را نشان دهد.
Backwardation و Contango
این اصطلاحات به اختلاف قیمت بین قراردادهای فیوچرز و قیمت فعلی (اسپات) اشاره دارند. در Backwardation، قیمت فیوچرز کمتر از قیمت اسپات است و در Contango، قیمت فیوچرز بالاتر است.
Implied Volatility یا IV
نوسان ضمنی از اصطلاحات مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده انتظارات بازار از نوسانات آینده است و یکی از عوامل کلیدی در قیمت‌گذاری قراردادهای آتی و آپشن محسوب می‌شود.
Cross Margin
در این حالت، تمام موجودی حساب شما به‌عنوان مارجین برای موقعیت‌های باز استفاده می‌شود. این ویژگی می‌تواند ریسک لیکویید شدن را کاهش دهد، اما در صورت زیان بزرگ، کل موجودی حساب در معرض خطر قرار می‌گیرد.
Isolated Margin
در این حالت، مارجین هر موقعیت به‌صورت جداگانه مدیریت می‌شود و زیان یک موقعیت به دیگر موجودی‌های حساب یا موقعیت‌ها تأثیر نمی‌گذارد. این گزینه برای کنترل دقیق‌تر ریسک استفاده می‌شود.
Expiration Date
در برخی قراردادهای فیوچرز، تاریخ انقضا مشخص است که پس از آن قرارداد به‌صورت خودکار بسته می‌شود. معامله‌گران باید پیش‌ازاین تاریخ، موقعیت‌های خود را تسویه کنند یا تمدید نمایند.
Perpetual Contracts
قراردادهای دائمی نوعی از قراردادهای فیوچرز هستند که تاریخ انقضا ندارند و از طریق Funding Rate تعادل قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات حفظ می‌شود.
PnL یا Profit and Loss
این شاخص از اصطلاحات مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده سود یا زیان موقعیت‌های باز شما است. Realized PnL سود یا زیانی است که با بسته‌شدن موقعیت تحقق می‌یابد، درحالی‌که Unrealized PnL سود یا زیان فعلی (هنوز تحقق‌نیافته) را نشان می‌دهد.
